Leasinvest Real Estate - geauditeerde jaarresultaten boekjaar 2003/2004 - (periode van 1 juli 2003 tot 30 juni 2004)

 

Balans en resultatenrekening

 

De bedrijfsopbrengsten (exclusief doorfacturaties van kosten ten bedrage van € 2,10 miljoen) bedragen € 20,6 miljoen.

 

Tijdens het boekjaar werd er een bedrag van € 20,4 miljoen aan huurgelden (exclusief huurgarantie (1)) geïnd, hetzij 2,26% minder dan verleden jaar. Deze daling is voornamelijk het gevolg van enerzijds de licht hogere leegstand t.o.v. verleden jaar en anderzijds de gederfde huurinkomsten tengevolge van de verkopen van gebouwen in dit en vorig boekjaar.

 

De bezettingsgraad bedraagt 94,13% (exclusief huurgarantie) tegenover 96,24% in het vorige boekjaar en het huurrendement 7,70% (7,85% op 30/06/2003).

 

Het bedrijfsresultaat bedraagt € 15,4 miljoen tegenover € 16,9 miljoen per 30/06/2003, hetzij een daling van 8,97%, door bovenvermelde lagere inkomsten, door het uitvoeren van meer onderhouds- en renovatiewerken en éénmalige kosten (2). Per aandeel komt dit neer op een bedrijfsresultaat van € 5,45 (€ 5,99 op 30/06/2003).

 

Het netto-financieel resultaat is verbeterd en bedraagt € -3,7 mio (8,12% lager dan verleden jaar), voornamelijk door het effect van de lagere rentevoeten, het goed renterisicobeheer en de licht lagere schulden.

 

Het boekjaar sloot af met een operationeel resultaat van € 11,5 miljoen of € 4,06 per aandeel (€ 4,50 op 30/06/2003) en een netto winst van € 8,3 miljoen, wat neerkomt op een netto-winst per aandeel op 30 juni 2004 van € 2,95 in vergelijking met € 3,56 het jaar voordien. Het verschil tussen beide is de negatieve bijdrage van de waardeschommelingen van de portefeuille ten belope van € 3 miljoen. De neerwaartse correctie van de portefeuille weerspiegelt de globale vastgoedmarkt. Het betreft minwaarden op de gebouwen Extensa Square (Evere), Riverside Business Park (Anderlecht) en Axxes Business Park (Gent), die niet konden opgevangen worden door een belangrijke meerwaarde op het gebouw Trierstaat verhuurd op 27 jaar aan het Comité van de Regio's van de Europese Unie.

 

De netto-cashflow (3) per aandeel (CFS) bedroeg € 4,45 ten opzichte van € 5,04 op 30/06/2003.

 

Het eigen vermogen eindigde op € 148,9 miljoen, wat neerkomt op een netto-actiefwaarde per aandeel (exclusief dividend) op 30 juni 2004 van € 52,62 in vergelijking met € 53,45 het jaar voordien. De negatieve schommeling in marktwaarde van de portefeuille verklaart deze daling.

 

De investeringswaarde van de vastgoedportefeuille werd door de vastgoedexperten geschat op € 257,5 miljoen, na verkoop van de hierna vermelde gebouwen. Daardoor bedraagt de waarde van de portefeuille op vergelijkbare basis € 1.719.000 of 0,66% minder dan de investeringswaarde op 30/06/2003. De liquidatiewaarde (4) van de portefeuille bedraagt € 227,9 miljoen. De schuldgraad daalde van 41,38% (5) naar 41,06% (5).

Gedurende het boekjaar heeft Leasinvest Real Estate een acquisitief erfpacht van 27 jaar afgesloten met het Comité van de Regio's van de Europese Unie voor het gebouw gelegen op de hoek van de Trierstraat en de Belliardstraat te Brussel. Deze erfpacht gaat in vanaf 1 februari 2005. Als gevolg hiervan, werd dit gebouw in belangrijke mate geherwaardeerd.

 

In het voorbije boekjaar 2003/2004 werden er geen investeringen verricht.

 

Enkele kleinere panden uit de portfolio werden verkocht met een lichte minwaarde. Het betreft de panden gelegen aan de Britselei 3-9 en de Mechelsesteenweg 30-34 te Antwerpen en aan de Kontichsesteenweg 17 & 38 te Aartselaar. Deze verkopen passen in het dynamisch beheer van de portfolio.

Na afsluitingsdatum van de rekeningen hebben er geen bijzondere gebeurtenissen of feiten plaatsgevonden die een wezenlijke invloed kunnen hebben op de resultaten of de verdere ontwikkelingen van Leasinvest Real Estate, behoudens hetgeen hierna vermeld.

 

Op 16 juli 2004 werd er een kaderovereenkomst afgesloten tussen Leasinvest Real Estate, haar statutaire zaakvoerder Leasinvest Real Estate Management NV, Leasinvest NV en AXA Belgium NV teneinde de groei van de vastgoedportefeuille van Leasinvest Real Estate te ondersteunen.

 

Deze kaderovereenkomst voorziet dat AXA Belgium zal toetreden tot het kapitaal van Leasinvest Real Estate door toekomstige inbrengen van vastgoed tegen creatie van nieuwe aandelen van Leasinvest Real Estate. Indien de voorgenomen investering volledig wordt gerealiseerd, zullen Leasinvest NV en AXA Belgium elk een participatie van ongeveer 29% bezitten in Leasinvest Real Estate.

 

De aandeelhoudersstructuur van de statutaire zaakvoerder ondergaat geen wijziging en blijft een 100% dochtervennootschap van Leasinvest NV. AXA Belgium zal wel vertegenwoordigd worden in de Raad van Bestuur van de statutaire zaakvoerder.

 

Het princiepsakkoord werd afgesloten onder de opschortende voorwaarde van goedkeuring door de Commissie voor het Bank, Financie- en Assurantiewezen van de diverse afzonderlijke stappen van de voorgenomen investering.

De totale te bestemmen winst van het huidig boekjaar 2003/2004 bedraagt € 14.545.925,58, inclusief de overgedragen winst van het voorbije boekjaar van € 3.201.125,59.

 

Leasinvest Real Estate zal aan de algemene aandeelhoudersvergadering op 18 oktober 2004 voorstellen om € 3.988.641,75 over te dragen naar volgend jaar en € 10.557.283,83 uit te keren als dividend.

 

Het voorgesteld dividend komt neer op een payout ratio van 93,06%, net als vorig jaar (93%), en is aanzienlijk hoger dan de minimale 80% zoals opgelegd door het K.B. van 10 april 1995 op de vastgoedbevaks.

 

Onder voorbehoud van goedkeuring, zal het dividend bruto € 3,73 (t.o.v. bruto € 4,10 verleden jaar) en netto, vrij van roerende voorheffing, € 3,17 (t.o.v. netto € 3,49 verleden jaar) bedragen voor alle 2.830.371 aandelen.

 

De betaling van het dividend zal gebeuren tegen afgifte van coupon n° 5 vanaf 25 oktober 2004 aan de loketten van ING Bank, Dexia Bank, Fortis Bank en Bank Degroof.

Niettegenstaande de moeilijke markt heeft de Vennootschap het voorbije boekjaar goed stand gehouden.

Dankzij het recentelijk gesloten samenwerkingsakkoord met AXA Belgium NV heeft de Vennootschap de basis gelegd voor een belangrijk investeringsprogramma dat in de komende twee jaren zijn uitwerking zal kennen en zal zorgen voor een verdere verbetering van haar financiële ratio's.

 

De aandeelhoudersstructuur is sinds 31/03/2004 ongewijzigd

	Aantal aandelen	%
Leasinvest Groep	1.154.047	40,77
Free float	1.676.324	59,23
Totaal	2.830.371	100

 

De jaarbrochure, die de jaarrekening, het jaarverslag en het verslag van de commissaris omvat, is beschikbaar vanaf 30/09/2004 en kan op eenvoudige aanvraag worden bekomen op volgend adres:

Leasinvest Real Estate Comm. VA

Mechelsesteenweg 34 (administratieve zetel)

2018 Antwerpen

T +32 3 238 98 77

F +32 3 237 52 99

E investor.relations@leasinvest-realestate.com

Bezoek onze nieuwe site: www.leasinvest-realestate.com (brochure download bij beleggersinformatie, financiële verslagen)

 

Vastgoedbevak Leasinvest Real Estate Comm. VA investeert in hoogkwalitatieve kantoorgebouwen gelegen in de driehoek Brussel / Gent / Antwerpen, alsook in kwalitatieve en goedgelegen logistieke gebouwen en winkels.

De beleggingswaarde op 30 juni 2004 bedraagt € 257,5 miljoen. De portefeuille vertegenwoordigt een oppervlakte van meer dan 180.000 m2, gelegen op 14 verschillende locaties en verspreid over 35 gebouwen.

De vastgoedbevak noteert op Euronext en werd in januari 2002 opgenomen in het NextPrime segment. Leasinvest Real Estate Comm. VA heeft een marktkapitalisatie van € 162,5 miljoen (waarde 18 augustus 2004).