Leasinvest Real Estate - Jaarresultaten boekjaar 2014
- Gereglementeerd persbericht
- Succesvolle verhuring op plan Royal 20
- Hoge bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille
- Recurrente huurinkomsten nemen met 14% toe
- Netto courant resultaat stijgt tot € 26,1 miljoen of met 8,3%
- Netto resultaat stijgt met 21,2% tot € 32,6 miljoen
- Vooruitzichten 2014 zijn bevestigd
- Verhoging dividend tot bruto € 4,55 per aandeel
1. Activiteitenverslag periode 01/01/2014-31/12/2014
1. 1 Investeringen en desinvesteringen
Acquisitie retailportefeuille in Zwitserland
Op 7 november 2014 heeft Leasinvest Real Estate via haar 100% Luxemburgse filiaal Leasinvest Immo Lux SA SICAV-SIF een kwalitatieve retailportefeuille verworven in Zwitserland. De portefeuille werd verworven van Europees retailspecialist in winkelstraten, Redevco.
De verworven retailportefeuille bestaat uit 3 zeer goed gelegen retailpanden in het kanton Vaud in het westelijke Franstalige deel van Zwitserland. Twee retailpanden zijn gelegen in belangrijk ontwikkelde retailparken in de regio's van Etoy (Littoral Park) en Villeneuve (Pré Neuf). Het derde pand is gelegen aan de hoofdwinkelstraat van Yverdon-les-Bains, de tweede belangrijkste stad in het kanton Vaud, langsheen het meer van Neuchâtel.
Deze 3 panden werden verworven voor de prijs van 45,6 miljoen CHF (inclusief registratierechten en kosten), hetzij ongeveer € 37,8 miljoen (tegen de bij aankoop geldende koers), wat lager is dan de reële waarde. De totale portefeuille heeft een oppervlakte van 11.649 m² en is volledig verhuurd aan internationale retailers zoals Fust (deel uitmakend van de tweede grootste Zwitserse retailer Coop groep), C&A, Casa, JYSK, Maxi Zoo en Heytens. De jaarlijkse netto huurinkomsten bedragen 2,8 miljoen CHF (hetzij ongeveer € 2,24 miljoen tegen de bij aankoop geldende koers). Het commercieel centrum gelegen in Etoy genereert nagenoeg de helft van de huurinkomsten van de portefeuille, terwijl 31% wordt gegenereerd door Villeneuve en 23% door Yverdon-les-Bains.
Verkoop kantoorgebouw Louizalaan 66 te Brussel
Op 27 januari 2014 heeft Leasinvest Real Estate het kantoorgebouw gelegen aan de Louizalaan 66 te Brussel verkocht aan Immo Graanmarkt BVBA voor een bedrag van € 10.350.000, wat hoger is dan de reële waarde eind 2013. Dit kantorencomplex dat gelegen is recht tegenover het Steigenberger (ex-Conrad) hotel bestaat uit 2 met elkaar verbonden gebouwen en 1 commercieel gelijkvloers. Het heeft een totale huuroppervlakte van 3.398 m² en is volledig verhuurd.
Verkoop semi-industrieel gebouw te Meer
Op 28 mei 2014 heeft Leasinvest Real Estate een semi-industrieel gebouw gelegen te Meer verkocht aan RAMA NV voor een netto bedrag van € 1.650.000, wat niet lager is dan de reële waarde eind maart 2014. Het heeft een totale huuroppervlakte van 5.015 m² en is volledig verhuurd aan Dobla, producent van hoogwaardige chocoladeversieringen.
Ondertekening verkoopcompromis voor Fase 2 van Canal Logistics te Neder-over-Heembeek
Op 31 december 2014 heeft Leasinvest Real Estate een compromis getekend ivm de verkoop van fase 2 van het logistieke gebouw Canal Logistics te Neder-over-Heembeek voor een bedrag van € 16,75 miljoen netto, wat niet lager is dan de reële waarde.
Het gebouw omvat 20.664 m² aan opslagruimte 1.250 m² kantoren en is zeer goed gelegen langs het kanaal Brussel-Charleroi, slechts 10 minuten verwijderd van het stadscentrum en van Brussels Airport.
1. 2 Ontwikkelingen en herontwikkelingen
Square de Meeûs en Montoyer 63
Leasinvest heeft de opportuniteit genomen om de panden Montoyer 63 (6.500 m²) en Square De Meeus 5-7 (5.500 m²) herop te bouwen als Triple A buildings die voldoen aan de hoogste kwaliteitsnormen inzake duurzaamheid en technologie.
Omwille van hun unieke ligging, te midden van het Europees kwartier, zullen zij in de markt geplaatst worden (2017/2018) waarbij het aanbod van nieuwe gebouwen beperkt zal zijn.
Deze herontwikkelingen zullen een tijdelijke invloed hebben op de huurinkomsten en het netto resultaat resp. vanaf 06/2015 en 01/2016.
De vergunningsprocedure loopt voor beide panden. Montoyer 63 is een ontwerp van SVR Architecten uit Antwerpen en Square de Meeus is een ontwerp van Assar Architecten.
1.3 Verhuringen en opzeggingen
Verlenging huurcontract met SKF te Tongeren
SKF, waarvan het onroerende leasingcontract eind 2016 zou vervallen, heeft geopteerd voor een verdere verlenging tot eind 2025. De site omvat een 25.000 m² logistieke ruimte in Tongeren en fungeert als Europese logistieke hub voor de Zweedse multinational.
Verlenging huurcontract Monterey in Luxemburg
Het huurcontract betreffende het gebouw Monterey aan de avenue Monterey in het Groothertogdom Luxemburg werd succesvol verlengd voor een nieuwe vaste periode van 9 jaar met de huidige huurder.
Verhuring Royal20, Boulevard Royal in Luxemburg
Op 19 december 2014 heeft Leasinvest Real Estate via haar 100% dochteronderneming Leasinvest Immo Lux een voorverhuurovereenkomst afgesloten voor 100% van het prestigieuze kantoorgebouw Royal20 gelegen aan de boulevard Royal in het centrum van de stad Luxemburg.
De huurovereenkomst is afgesloten met het Luxemburgs bijhuis van de China Merchants Bank Co Ltd, de 6e grootste bank van China naar omvang van activa.
De overeenkomst zal in werking treden vanaf de oplevering van het kantoorgebouw Royal20, voorzien voor het voorjaar van 2016. In afwachting van de oplevering betrekt de China Merchants Bank een verdieping in het kantoorgebouw Monnet gelegen op de Kirchberg (zie hieronder).
Het prestigieuze Royal20 gebouw van de hand van het gerenommeerd Frans architectenbureau Agences Elisabeth & Christian de Portzamparc zal ongeveer 5.000 m² kantooroppervlakte omvatten en zal voldoen aan hoge energetische performantie-eisen. De huurovereenkomst werd afgesloten voor een periode van 10 jaar met een jaarlijkse huurprijs van € 3 miljoen.
Verdere verbetering bezettingsgraad The Crescent in Anderlecht
Door nieuwe dienstverleningsovereenkomsten in het gebouw The Crescent is de bezettingsgraad verder toegenomen tot boven de 80%. Er zijn actueel nog onderhandelingen lopende waardoor verwacht wordt dat het businesscentrum op zijn maximale capaciteit zal draaien. Door het hoge personeeelsaantal stijgt ook de verkoop van de aangeboden diensten (zoals catering, fitness, seminariecenters) waardoor de financiële bezettingsgraad hoger uitkomt.
Opzegging huurcontract Monnet in Luxemburg
De huurder Sal. Oppenheim heeft zijn huurcontract voor het kantoorpand gelegen op de Kirchberg (Luxemburg), dat verviel op 31/12/2014, opgezegd. Enkele renovatiewerken dienen uitgevoerd te worden. Gegeven de zeer goede ligging van dit gebouw en de lage leegstandsgraad op deze locatie wordt er verwacht dat de wederverhuring tegen eind 2015 gerealiseerd zal zijn.
1.4 Omvorming tot Gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV)
De Buitengewone Algemene Vergadering van aandeelhouders van LRE ("BAV") die op 6 november 2014 werd gehouden, heeft de verandering van statuut van openbare vastgoedbevak naar openbare GVV, overeenkomstig de GVV-Wet, met eenparigheid van stemmen goedgekeurd.
LRE is verheugd met de goedkeuring van dit nieuwe statuut door haar aandeelhouders. Dit zal LRE toelaten om haar huidige activiteiten verder te zetten in het belang van de Vennootschap, haar aandeelhouders en andere stakeholders, en om zich consequent te positioneren als REIT (Real Estate Investment Trust) teneinde haar zichtbaarheid en haar begrip door de internationale beleggers te optimaliseren.
2. Geconsolideerde kerncijfers
| Kerncijfers vastgoedportefeuille (1) | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
| Reële waarde vastgoedportefeuille (€ 1.000) (2) | 756.327 | 718.234 |
| Reële waarde vastgoedbeleggingen inclusief participatie Retail Estates (€ 1.000) (2) | 808.126 | 759.290 |
| Investeringswaarde vastgoedbeleggingen (€ 1.000) (3) | 770.680 | 731.850 |
| Huurrendement obv reële waarde (4) (5) | 7,23% | 7,31% |
| Huurrendement obv investeringswaarde waarde (4) (5) | 7,10% | 7,18% |
| Bezettingsgraad (5) (6) | 96,24% | 96,90% |
| Gemiddelde looptijd huurcontracten (jaar) | 5,08 | 5,23 |
(1) De vastgoedportefeuille omvat zowel de gebouwen in exploitatie, de projectontwikkelingen, de gebouwen bestemd voor verkoop als de gebouwen voorgesteld onder financiële leasing onder IFRS.
(2) Reële waarde ('fair value'): de investeringswaarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige en waarvan de mutatiekosten zijn afgetrokken. De reële waarde is de boekwaarde onder IFRS. De reële waarde van Retail Estates werd bepaald op basis van de beurskoers op 31/12/2014.
(3) De investeringswaarde is de waarde zoals bepaald door een onafhankelijke vastgoeddeskundige en waarvan de mutatiekosten nog niet zijn afgetrokken.
(4) Reële waarde en investeringswaarde geschat door de vastgoedexperten Cushman & Wakefield / Winssinger en Vennoten / Stadim.
(5) Voor de berekening van het huurrendement en de bezettingsgraad komen enkel de gebouwen in exploitatie in aanmerking, exlcusief de activa bestemd voor verkoop.
(6) De bezettingsgraad werd berekend op basis van de geschatte huurwaarde.
De geconsolideerde vastgoedportefeuille van Leasinvest Real Estate eind 2014 omvat 34 sites (inclusief activa bestemd voor verkoop & de projectontwikkelingen) met een totale oppervlakte van 433.401 m², waarvan er 18 gelegen zijn in het Groothertogdom Luxemburg (59% t.o.v. 60% vorig boekjaar), 13 in België (36% t.o.v. 40% vorig boekjaar) en 3 in Zwitserland (5%). De verdeling naar type vastgoed is gewijzigd met nog een toename van het type retail t.o.v. kantoren.
De reële waarde van de vastgoedportefeuille bedraagt € 756,3 miljoen eind 2014 t.o.v. € 718,2 miljoen eind december 2013. De toename wordt verklaard door de investering in Zwitserland voor € 38 miljoen, de uitgevoerde werkzaamheden voor Royal 20, gecompenseerd door de verkoop van het gebouw gelegen in de Louizalaan 66 (Brussel) in het eerste trimester van 2014 (€ -8,2 miljoen) en de verkoop van het logistieke pand gelegen te Meer (€ -1,7 miljoen).
De globale directe en indirecte vastgoedportefeuille (inclusief de participatie in Retail Estates NV) bedraagt eind 2014 bijna € 808 miljoen.
Door de gerealiseerde transacties neemt het aandeel retail toe tot 45% en neemt het aandeel kantoren in de directe portefeuille verder af naar 35%, waarvan 20% in Groothertogdom Luxemburg en 15% in België gevestigd is.
De geografische spreiding van de portefeuille ziet er vanaf heden als volgt uit: Groothertogdom Luxemburg: 59%, België: 36%, Zwitserland: 5%.
Het huurrendement van het vastgoedpatrimonium in exploitatie o.b.v. de reële waarde bedraagt 7,23% (tegenover 7,31% eind 2013), en o.b.v. de investeringswaarde 7,10% (tegenover 7,18% eind 2013).
De gegevens per aandeel zijn berekend o.b.v. het aantal aandelen op rapporteringsdatum, namelijk 4.938.870, naar aanleiding van de publieke kapitaalverhoging eind juni 2013.
| Kerncijfers balans | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
| Netto actief aandeel groep (€ 1.000) | 336.410 | 335.334 |
| Netto actief aandeel groep per aandeel | 68,1 | 67,9 |
| Netto actief aandeel groep per aandeel obv inv. waarde | 71,0 | 70,7 |
| Netto actief aandeel groep per aandeel EPRA | 75,5 | 71,5 |
| Totaal activa (€ 1.000) | 836.914 | 777.867 |
| Financiële schuld | 441.155 | 407.602 |
| Financiële schuldgraad (1) | 54,27% | 53,53% |
| Gemiddelde looptijd kredietlijnen (jaar) | 3,2 | 3,7 |
| Gemiddelde financieringskost (exclusief variaties reële waarde aanpassingen fin. instrumenten) | 3,63% | 3,29% |
| Gemiddelde looptijd afdekkingen (jaar) | 6,13 | 5,63 |
(1) Wettelijke ratio berekend volgens de regelgeving op de GVV's.
Het netto resultaat, aandeel groep bedraagt € 32,6 miljoen eind 2014 t.o.v. € 26,9 miljoen eind 2013. In termen van netto resultaat per aandeel geeft deze verhouding € 6,60 eind 2014 tegenover € 5,45 eind 2013. De toename wordt verklaard door hogere huurinkomsten (+€ 5 miljoen) gecompenseerd door negatiever financieel resultaat (-€ 4,2 miljoen) grotendeels door de negatieve impact van de evolutie van de reële waarde van financiële activa en passiva. (-€ 1,7 miljoen) en hogere kosten (-€ 0,8 miljoen). Het resultaat op de vastgoedportefeuille bedraagt € 7,5 miljoen eind 2014 in vergelijking met € 1,8 miljoen eind 2013 wat de toename in het netto resultaat verklaart.
Het netto courant resultaat eind 2014 bedraagt € 26,1 miljoen (hetzij € 5,28 per aandeel), in vergelijking met een netto courant resultaat van € 24,1 miljoen (hetzij € 4,89 per aandeel) eind 2013. Deze stijging is vnl. het gevolg van de hogere huurinkomsten in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.
| Kerncijfers resultatenrekening | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
| Huurinkomsten (€ 1.000) | 50.175 | 45.186 |
| Netto huurresultaat per aandeel | 10,16 | 9,15 |
| Netto courant resultaat (€ 1.000) (1) | 26.062 | 24.128 |
| Netto courant resultaat per aandeel (1) | 5,28 | 4,89 |
| Netto resultaat aandeel groep (€ 1.000) | 32.572 | 26.928 |
| Netto resultaat aandeel groep per aandeel | 6,60 | 5,45 |
| Globaal resultaat aandeel groep (€ 1.000) | 21.321 | 37.305 |
| Globaal resultaat aandeel groep per aandeel | 4,32 | 7,55 |
(1) Het netto courant resultaat bestaat uit het netto resultaat met uitsluiting van het portefeuilleresultaat en de variaties in reële waarde van de niet effectieve rente-indekkingen.
3. Vooruitzichten boekjaar 2015
Behoudens uitzonderlijke omstandigheden en nieuwe investeringen verwacht de vennootschap een lager netto resultaat en netto courant resultaat te realiseren in 2015 dan in 2014 door de invloed van de geplande herontwikkelingen van Monnet en Square de Meeûs op de huurevolutie. Niettegenstaande deze evolutie verwacht de vennootschap het dividend over 2015 minimaal op hetzelfde niveau te behouden.
4. Financiële overzichten
| Geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten | 2014 | 2013 | |
| (in € 1.000) | |||
| (+) | Huurinkomsten | 50.175 | 45.186 |
| (+) | Terugneming overgedragen en verdisconteerde huren | 0 | 0 |
| (+/-) | Met verhuur verbonden kosten | -31 | 0 |
| NETTO HUURRESULTAAT | 50.145 | 45.186 | |
| (+) | Recuperatie van vastgoedkosten | 367 | 92 |
| (+) | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen | 4.008 | 3.509 |
| door de huurders op verhuurde gebouwen | |||
| (-) | Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en | 0 | 0 |
| wederinstaatstelling op het einde van de huur | |||
| (-) | Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurders | -4.008 | -3.509 |
| op verhuurde gebouwen | |||
| (+/-) | Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven | -1.637 | -1.617 |
| VASTGOEDRESULTAAT | 48.875 | 43.661 | |
| (-) | Technische kosten | -1.307 | -1.559 |
| (-) | Commerciële kosten | -1.059 | -696 |
| (-) | Kosten en taksen van niet verhuurde goederen | -504 | -295 |
| (-) | Beheerskosten vastgoed | -3.893 | -3.639 |
| (-) | Andere vastgoedkosten | -472 | -528 |
| VASTGOEDKOSTEN | -7.235 | -6.717 | |
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 41.640 | 36.944 | |
| (-) | Algemene kosten van de vennootschap | -2.704 | -2.374 |
| (+/-) | Andere operationele kosten en opbrengsten | -307 | -343 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 38.629 | 34.227 | |
| (+/-) | Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 1.767 | -146 |
| (+/-) | Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 5.687 | 1.978 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT | 46.083 | 36.059 | |
| (+) | Financiële inkomsten | 3.111 | 2.254 |
| (-) | Netto intrestkosten | -13.811 | -10.810 |
| (-) | Andere financiële kosten | -1.728 | -1.365 |
| (+/-) | Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | -729 | 966 |
| FINANCIEEL RESULTAAT | -13.157 | -8.955 | |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 32.926 | 27.104 | |
| (+/-) | Vennootschapsbelasting | -353 | -178 |
| (+/-) | Exittaks | 0 | 0 |
| BELASTINGEN | -353 | -178 | |
| NETTO RESULTAAT | 32.572 | 26.926 | |
Commentaren resultatenrekening
De huurinkomsten zijn met 11% (+ € 4.989 duizend) toegenomen en bedragen € 50.175 duizend in vergelijking met € 45.186 duizend eind 2013.
Deze evolutie is hoofdzakelijk het gevolg van de in 2014 gerealiseerde investering in Zwitserland (€ 0,4 miljoen) en de in 2013 gerealiseerde investeringen in Knauf Shopping Center Pommerloch en Hornbach in totaal € 6,4 miljoen, gecompenseerd door verlies aan huurinkomsten ingevolge verkopen (- € 1,4 miljoen).
Maar er is tevens organische groei in de huurinkomsten die bij gelijkblijvende portefeuille toenemen met 3% of € 1,3 miljoen (vnl. Knauf Shopping center te Schmiede & The Crescent te Anderlecht) in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar (excl. huurkortingen).
Indien we abstractie maken van de in 2013 verkregen dading nemen de huurinkomsten met 13,5% toe in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.
De gemiddelde looptijd van de huurcontracten is licht afgenomen tot 5,08 jaar in vergelijking met 5,23 jaar eind 2013, maar kende een sterke toename in de activa klasse logistiek/België door het huurcontract met SKF tot eind 2025 en in de activa klasse kantoren/ Groothertogdom Luxemburg door de verlenging voor een nieuwe vaste periode van 9 jaar met de huidige huurder in het gebouw Monterey.
De gemiddelde looptijd nam eveneens toe door de acquisitie in Zwitserland (5,6 jaar).
De bruto huurrendementen zijn licht gedaald in vergelijking eind 2013 en bedragen 7,23% (eind 2013: 7,31%) op basis van de reële waarde en 7,10% (eind 2013: 7,18%) op basis van de investeringswaarde wat het gevolg is van de investering in Zwitserland. De bezettingsgraad is nagenoeg stabiel gebleven en bedraagt 96,24% in vergelijking met 96,90% eind 2013.
De reële waarde van de vastgoedportefeuille bedraagt € 756,3 miljoen eind 2014 t.o.v. € 718,2 miljoen eind december 2013. De toename wordt verklaard door de investering in Zwitserland voor € 38 miljoen en de uitgevoerde werkzaamheden voor Royal 20, gecompenseerd door de verkoop van het gebouw gelegen in de Louizalaan 66 (Brussel) in het eerste trimester van 2014 (€ -8,2 miljoen) en de verkoop van het logistieke pand gelegen te Meer (€ -1,7 miljoen).
Het operationeel resultaat voor portefeuille resultaat neemt met 13% toe en bedraagt € 38,6 miljoen eind 2014 in vergelijking € 34,2 miljoen eind 2013.
Het financieel resultaat daalt met € 4,2 miljoen en bedraagt - € 13.157 duizend. Deze evolutie wordt verklaard door een hogere gemiddelde financieringskost eind 2014 (3,63%) in vergelijking met eind 2013 (3,29%) wat een impact heeft van -€ 1,4 miljoen, een hogere schuldenlast door de in 2013 uitgevoerde investeringen of een impact van -€ 1,7 miljoen, de negatieve evolutie van de reële waarde van activa en passiva of een impact van -€ 1,7 miljoen, gecompenseerd door een hoger dividend ontvangen van Retail Estates of +€ 0,6 miljoen.
Eind december 2014 bedraagt de schuldgraad 54,27% in vergelijking met 53,53% eind december 2013. De schuldgraad bevindt zich eind december 2014 met 54,27% binnen de vooropgestelde vork van 50%-55%.
Het netto resultaat, aandeel groep bedraagt € 32,6 miljoen eind 2014 t.o.v. € 26,9 miljoen eind 2013. In termen van netto resultaat per aandeel geeft deze verhouding € 6,60 eind 2014 tegenover € 5,45 eind 2013. De toename wordt verklaard door hogere huurinkomsten (+€ 5 miljoen) gecompenseerd door negatiever financieel resultaat (-€ 4,2 miljoen ) grotendeels door de negatieve impact van de evolutie van de reële waarde van financiële activa en passiva
(-€ 1,7 miljoen) en hogere kosten (-€ 0,8 miljoen). Het resultaat op de vastgoedportefeuille bedraagt € 7,5 miljoen eind 2014 in vergelijking met € 1,8 miljoen eind 2013 wat de toename in het netto resultaat verklaart.
Het netto courant resultaat eind 2014 bedraagt € 26,1 miljoen (hetzij 5,28 euro per aandeel), in vergelijking met een netto courant resultaat van 24,1 miljoen euro (hetzij 4,89 euro per aandeel) eind 2013. Deze stijging is vnl. het gevolg van de hogere huurinkomsten in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.
| Balans | Periode | Periode |
| (in € 1.000) | 31/12/14 | 31/12/13 |
| ACTIVA | ||
| I. VASTE ACTIVA | 804.789 | 757.058 |
| Immateriële vaste activa | 80 | 1 |
| Vastgoedbeleggingen | 720.801 | 690.191 |
| Andere materiële vaste activa | 1.266 | 1.140 |
| Financiële vaste activa | 64.743 | 47.827 |
| Vorderingen financiële leasing | 17.900 | 17.899 |
| II. VLOTTENDE ACTIVA | 32.125 | 20.809 |
| Activa bestemd voor verkoop | 17.626 | 10.144 |
| Financiële vlottende activa | 0 | 0 |
| Handelsvorderingen | 8.207 | 5.427 |
| Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 1.010 | 1.197 |
| Kas en kasequivalenten | 3.654 | 2.254 |
| Overlopende rekeningen | 1.627 | 1.786 |
| TOTAAL ACTIVA | 836.914 | 777.867 |
| PASSIVA | ||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 336.414 | 335.334 |
| I. EIGEN VERMOGEN TOEWIJSBAAR AAN DE | 336.410 | 335.331 |
| AANDEELHOUDERS VAN DE MOEDERVENNOOTSCHAP | ||
| Kapitaal | 54.315 | 54.315 |
| Uitgiftepremies | 121.091 | 121.091 |
| Reserves | 128.432 | 132.997 |
| Nettoresultaat van het boekjaar | 32.572 | 26.928 |
| II. MINDERHEIDSBELANGEN | 4 | 4 |
| VERPLICHTINGEN | 500.499 | 442.533 |
| I. LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN | 357.650 | 301.299 |
| Voorzieningen | 0 | 0 |
| Langlopende financiële schulden | 319.423 | 282.731 |
| - Kredietinstellingen | 222.029 | 186.776 |
| - Andere | 97.394 | 95.955 |
| Andere langlopende financiële verplichtingen | 38.227 | 18.568 |
| Andere langlopende verplichtingen | ||
| II. KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN | 142.849 | 141.234 |
| Voorzieningen | ||
| Kortlopende financiële schulden | 121.910 | 125.058 |
| - Kredietinstellingen | 32.919 | 25.099 |
| - Andere | 88.991 | 99.959 |
| Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 8.631 | 6.077 |
| - Exit taks | ||
| - Andere | 8.631 | 6.077 |
| Andere kortlopende verplichtingen | 3.250 | 2.203 |
| Overlopende rekeningen | 9.059 | 7.896 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 836.914 | 777.867 |
Commentaren balans
Eind december 2014 bedraagt het eigen vermogen, aandeel groep (gebaseerd op de reële waarde van de vastgoedbeleggingen) € 336,4 miljoen (31/12/13: € 335,3 miljoen) of € 68,1 per aandeel (2013: € 67,9).
De toename van het eigen vermogen in vergelijking met eind 2013 is toe te schrijven aan de evolutie van het globaal resultaat dat € 21,3 miljoen eind 2014 gecompenseerd door het dividend (€ - 20,2 miljoen).
Eind december 2014 bedraagt de intrinsieke waarde per aandeel € 68,1 (2013: € 67,9). De slotkoers van het aandeel bedroeg € 91,61 hetzij 34,5% hoger dan de intrinsieke waarde. Het netto actief per aandeel excl. de invloed van de reële waarde aanpassingen op financiële instrumenten (EPRA) bedraagt € 75,5 eind 2014 in vergelijking met € 71,5 eind 2013.
Op 29 oktober heeft Leasinvest Real Estate via haar 100% dochteronderneming Leasinvest Immo Lux alle aandelen verworven van S. Invest SA die op haar beurt alle aandelen bezit van Porte des Ardennes Schmiede SA, de emittent van het vastgoedcertificaat van het shoppincenter Knauf Schmiede.
5. Belangrijke gebeurtenissen na afsluiting van het boekjaar 2014
Er hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan na afsluiting van het boekjaar 2014.
6. Bestemming van het resultaat - dividenduitkering
De raad van bestuur van de statutaire zaakvoerder stelt aan de gewone algemene vergadering van aandeelhouders voor om op 26 mei 2015 een dividend uit te keren van bruto € 4,55 en netto, vrij van roerende voorheffing van 25%,
€ 3,4125.
Onder voorbehoud van goedkeuring door de gewone algemene vergadering van 18 mei 2015 zal de betaling van het dividend gebeuren tegen afgifte van coupon nr. 18 vanaf 26 mei 2015 bij de financiële instellingen Bank Delen (hoofdbetaalagent), ING Bank, Belfius Bank, BNP Paribas Fortis Bank en Bank Degroof.
De Ex-date is 22/05/2015 en de Record date is 25/05/2015.
7. Verklaring zonder voorbehoud Commissaris
De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening, opgemaakt in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie, ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties hebben aan het licht gebracht die aan de boekhoudkundige gegevens, overgenomen uit de geconsolideerde jaarrekening, en opgenomen in dit communiqué, zouden moeten doorgevoerd worden.
8. Financiële kalender
31/03/2015 Jaarlijks financieel verslag 2014
18/05/2015 Jaarvergadering aandeelhouders
19/05/2015 Tussentijdse verklaring Q1 (31/03/2015)
26/05/2015 Betaalbaarstelling dividend
22/05/2015 Ex-date
25/05/2015 Record date
26/08/2015 Halfjaarlijks financieel verslag 2015
17/11/2015 Tussentijdse verklaring Q3 (30/09/2015)
18/02/2016 Bekendmaking jaarresultaten 2015 (31/12/2015)
9. Jaarlijks financieel verslag
Het jaarlijks financieel verslag betreffende het boekjaar 2014 in de vorm van een brochure, die de jaarrekening, het jaarverslag en het verslag van de commissaris omvat, is beschikbaar vanaf 31/03/2015 (PDF online op website) en kan op eenvoudige aanvraag worden bekomen op het volgend adres:
Leasinvest Real Estate Comm. VA
Schermersstraat 42 (administratieve zetel), 2000 Antwerpen
T +32 3 238 98 77 - F +32 3 237 52 99
E investor.relations@leasinvest.be
W www.leasinvest.be (investor relations · verslagen)
Voor meer informatie, neem contact op met:
Leasinvest Real Estate
Jean-Louis Appelmans
CEO
T: +32 3 238 98 77
E: jeanlouis.appelmans@leasinvest.be
Leasinvest Real Estate Comm.VA
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap Leasinvest Real Estate Comm. VA investeert in hoogkwalitatieve en goedgelegen winkels, kantoren en logistieke gebouwen in het Groothertogdom Luxemburg, België en Zwitserland.
Op heden omvat de vastgoedportefeuille van Leasinvest 34 sites, waarvan er 18 gelegen zijn in het Groothertogdom Luxemburg, 13 in België en 3 in Zwitserland, met een totale vastgoedwaarde van meer dan € 750 miljoen.
De GVV noteert op Euronext Brussel en heeft een marktkapitalisatie van ongeveer € 466 miljoen (waarde 11 februari 2015).
